Birmingham từ lâu đã là một trung tâm của ngành công nghiệp luyện sắt. Vào đầu thế kỷ 18, thị trấn bước vào thời kỳ mở rộng khi việc luyện sắt trở nên dễ dàng và rẻ hơn với sự chuyển đổi (bắt đầu từ năm 1709) từ than củi sang than cốc như một phương tiện luyện gang.[1] Sự khan hiếm gỗ ở Anh do phá rừng và những khám phá về số lượng lớn than đá ở hạt Warwickshire của thành phố Birmingham và hạt Staffordshire liền kề đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi.[1] Phần lớn sắt được rèn trong các xưởng đúc nhỏ gần Birmingham, đặc biệt là ở Black Country, bao gồm các thị trấn lân cận như Smethwick và West Bromwich. Các tấm sắt mỏng kết quả đã được vận chuyển đến các nhà máy trong và xung quanh Birmingham.[1] Với thị trấn cách xa biển và những con sông lớn và với những kênh đào chưa được xây dựng, các thợ kim loại tập trung vào sản xuất những mảnh nhỏ, tương đối có giá trị, đặc biệt là các nút và khóa.[1] Một người Pháp - Alexander Missen đã viết rằng trong khi ông nhìn thấy những cái đầu gậy tuyệt vời, hộp thuốc hít và các vật kim loại khác ở Milan, "cái tương tự có thể rẻ hơn và tốt hơn ở Birmingham".[1] Những vật thể nhỏ này được gọi là "đồ chơi" và các nhà sản xuất của chúng là " nhà sản xuất đồ chơi ".[2]

Boulton là hậu duệ của các gia đình từ khắp Lichfield, ông cố tổ của ông, Rev. Zachary Babington, từng là Thủ tướng của Lichfield.[3] Cha của Boulton, cũng tên là Matthew và sinh năm 1700, chuyển đến Birmingham từ Lichfield để học nghề, vào năm 1723, ông kết hôn với Christiana Piers.[4] Boulton lớn tuổi là một nhà tạo mẫu với một xưởng nhỏ chuyên về khóa.[5] Matthew Boulton sinh năm 1728, là con thứ ba của họ và là con thứ hai của tên đó, Matthew đầu tiên đã chết lúc hai tuổi vào năm 1726.[6]